به گزارش نبض بورس، چند هفته‌ای می‌شود که سایه ریسک‌های سیستماتیک روی بورس سنگینی می‌کند، به همین واسطه بازار روز‌های نوسانی را پشت سر گذاشته است.

در آخرین روز دی ماه شاخص کل بورس تهران روی عدد ۴ میلیون و ۴۷۸ هزار واحدی بود و در پایان بهمن ماه نیز این شاخص به عدد ۳ میلیون و ۸۰۶ هزار واحدی رسید که در مجموع ۱۴.۹ درصد افت را در کارنامه خود به ثبت رساند. 

در سوی دیگر معاملات نیز در آخرین روز دی ماه شاخص کل هم وزن یک میلیونی و جایگاه یک میلیون و ۱۱۸ هزار واحدی ایستاده، اما در پایان بهمن ماه این شاخص به عدد ۹۸۰ هزار و ۹۵۸ واحدی رسید و بازدهی منفی ۱۲.۳ درصدی را به ثبت رساند. 

کارشناسان پیش بینی می‌کنند تا زمانی سایه ریسک‌های سیستماتیک روی بازار سرمایه وجود دارد، بورس روند منفی و اصلاحی خواهد داشت. 

پیش بینی بورس اسفند ماه ۱۴۰۴

مریم محبی، کارشناس بازار سرمایه گفت: در حال حاضر بزرگ‌ترین دغدغه بورس عوامل بنیادی کلاسیک نیست. یعنی عوامل بنیادی کلاسیک در شرایط فعلی عامل تعیین‌کننده و تقسیم‌کننده مسیر بازار نیستند. به همین دلیل عملاً هیچ تحلیلگری نمی‌تواند با قطعیت درباره آینده کوتاه‌مدت بورس صحبت کند. اما دو موضوع مهم وجود دارد که باید به آنها توجه کرد.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به این دو عامل گفت: عامل اول، جاماندگی بازار سهام و پتانسیل بالای آن است که می‌تواند به‌عنوان یک محرک، باعث جذب نقدینگی و ورود بخشی از پول‌های سرگردان به بازار شود. عامل دوم، ریسک‌های سیاسی است؛ ریسک‌هایی که می‌توانند منجر به خروج سرمایه از بازار سرمایه شوند. هر کدام از این دو عامل که قدرت بیشتری پیدا کند، می‌تواند مسیر آینده بورس را تعیین کند.

سهامداران ولغدر چقدر سود گرفتند؟

در ادامه حتما بخوانید

وی تاکید کرد: با توجه به فرآیند مذاکراتی که اخبار آن را می‌شنویم، به نظر می‌رسد حداقل در کوتاه‌مدت بازار سرمایه به اطمینان خاطر لازم نرسد؛ بنابراین احتمالاً در کوتاه‌مدت شاهد یک بازار بورس مثبت با شیب مناسب و قابل قبول نخواهیم بود.

محبی توضیح داد: در رابطه با دلار، با توجه به اینکه کسری بودجه به‌واسطه افزایش تحریم‌ها به نظر می‌رسد بیشتر شود و همچنین مسیر‌های فروش نفت ایران در حال محدودتر شدن است، انتظار می‌رود حداقل در کوتاه‌مدت کسری بودجه افزایش پیدا کند. 

وی در نهایت گفت: این موضوع می‌تواند فشار تورمی بیشتری ایجاد کند و به تبع آن نارضایتی عمومی نیز افزایش یابد؛ بنابراین همچنان به نظر می‌رسد که اعداد بالاتری را برای نرخ دلار تا پایان سال مشاهده کنیم.